La preocupación por las pensiones futuras en Lituania es un tema candente, pero mientras las discusiones giran, el mundo financiero ha traído una novedad importante. Desde el 21 de enero, Luminor ha abierto a sus clientes un nuevo fondo de pensiones de la III columna, el "Luminor ateitis akcijų index". Su objetivo es claro: crecimiento a largo plazo sin complicaciones innecesarias. Esto es una señal clara para quienes ya entienden que la seguridad financiera en la vejez es cada vez más una responsabilidad personal, no solo del Estado.

Invertir en el futuro, de forma sencilla

El nuevo fondo se basa en un modelo de inversión pasiva. No compite por "superar al mercado", sino por replicarlo. Esto significa que las inversiones no se dirigen a empresas aisladas seleccionadas subjetivamente, sino a todo el mercado de valores mundial a través de un índice. Según Vytenis Lapinskas, esta estrategia está pensada para personas que desean un camino sencillo, transparente y predecible hacia el crecimiento del capital a largo plazo, especialmente si aún faltan muchos años para la jubilación.

Este enfoque tiene una ventaja financiera tangible: menores costos. La comisión de gestión del fondo es del 0.49%, la misma que en los fondos de pensiones de la II columna de Luminor. A largo plazo, los costos suelen ser uno de los factores más determinantes en el resultado final.

De bonos a acciones: tu elección de riesgo

El fondo 'Luminor ateitis akcijų index' se une a la línea existente de fondos de pensiones del banco, que permiten elegir entre diferentes niveles de riesgo. Desde soluciones conservadoras enfocadas en bonos hasta fondos que invierten completamente en acciones, los clientes pueden adaptar su estrategia a su edad, ingresos y tolerancia a las fluctuaciones. También existe la posibilidad de combinar varios fondos para crear una cartera individualizada.

¿Gestión activa o pasiva? El debate eterno

En los mercados financieros, no existe una respuesta única sobre qué estilo de inversión es mejor. En los fondos de gestión activa, las decisiones las toman gestores profesionales que intentan aprovechar los ciclos del mercado y encontrar direcciones más rentables. Sin embargo, este camino a menudo implica comisiones más altas y el riesgo de que el resultado no supere al mercado en general.

El modelo pasivo, en el que se basa el nuevo fondo, renuncia a las predicciones y las emociones. Sigue un índice mundial de acciones que abarca unas 3.000 empresas de países desarrollados y emergentes, diversificando así el riesgo y reduciendo el impacto de las decisiones individuales en la rentabilidad final.

¿Por qué la III columna se vuelve inevitable?

Los expertos hablan cada vez más de la realidad a la que se enfrentarán los trabajadores actuales. Se pronostica que solo la pensión del "Sodros" en el futuro podría representar apenas alrededor del 40% del salario anterior. Incluso con la acumulación en la II columna, este indicador generalmente solo aumenta hasta el 50-60%. Mientras tanto, los economistas enfatizan que para mantener un nivel de vida normal en la vejez, se debería alcanzar al menos el 70-80% de los ingresos anteriores.

Ahí es precisamente donde reside la importancia de la III columna. Permite ahorrar de forma más flexible, aprovechar las ventajas fiscales y planificar el futuro financiero sin restricciones estrictas. Si la inversión se mantiene durante al menos cinco años y los fondos se retiran no más de cinco años antes de la edad de jubilación, el crecimiento del capital no está sujeto a impuestos.

El mensaje es claro: quienes empiezan a pensar en la jubilación justo antes de su llegada, a menudo ya es demasiado tarde. El nuevo fondo de la III columna de Luminor es otra señal de que la responsabilidad de los ingresos futuros recae cada vez más en las manos de cada persona.